Как правильно написать письма инвестору

» Заявления на работу 23 декабря 2024 года

Здравствуйте. Меня зовут Артём, я возглавляю компанию Dozen Minds, которая занимается разработкой игр. Мне пришла идея написать статью о своем опыте разработки в форме «письма инвестору». По итогу решение инвестора может принять любой читатель в комментариях!

В последнее время наши отношения довольно натянуты, и этому есть вполне здравое объяснение. У нас было два шанса, чтобы реализоваться в индустрии мобильных игр. Этими шансами мы так и не смогли воспользоваться (затраты не окупились). Наша команда из пяти человек никогда до этого не работала в сфере игр. В первый раз можно было сослаться на неопытность: за полгода мы создали платную игру Cryptocracy, с которой участвовали на конференции Games First Helsinki от Supercell. Это игра на пазловой механике match-3 о власти и управлении деньгами и городами. При создании этой игры мы вдохновлялись классической match-3 игрой Triple Town, но мы сделали её более логической и стратегической.

В этом месте мы очень сильно прокололись, ведь глупо было надеяться, что аудитории мобильных игр интересны сложные по логической структуре игры. Основная идея игры — помочь бывшему магнату вернуть его могущество, возводя новые города. Чтобы это сделать, необходимо освоить ресурсы, выполняя пазловые задания. В геймплее присутствует две цепи персонажей: одни помогают зарабатывать деньги, вторые помогают строить здания. Также можно использовать трик-карты, которые помогают пройти задания. После этого у игрока появляется законченный город, который начинает производить доход, а он, а в свою очередь, тратится на освоение ресурсов и трик-карты.

Рекламные кампании прошли, ретеншена нет. Слишком сложно. Проект свернули в надежде, что во второй раз мы сможем продвинуться среди f2p-игр. Из первого проекта был взят самый простой элемент механики, так как мы отталкивались от соображений: чем проект проще и красочнее, тем лучше он подойдет аудитории App Store и Google Play. Получился симпатичный тайм-киллер Mad Villains — пазл на механике Reversi, с бомбами, взрывами, выбором персонажей и мультиплеером.

На этот проект у нас были большие ставки, до релиза отзывы были отличные. Пустили рекламные кампании, стоимость установки никакими путями не выходит сделать ниже полутора долларов. Ретеншен седьмого дня — 5%, in-app покупок практически нет.

Разобрав аналитику спустя месяц работы рекламной кампании, стало видно, что даже при настолько простой (как мы считали) механике игры, люди отваливаются в самом старте. Видимо, предпочтения мобильного рынка дошли до такого абсурда, что если в игре нужно хоть немного использовать свой мозг, эта игра моментально летит в корзину. Стоимость привлечения игрока несоразмерно выше, нежели его профит.

В наше время стало нелогично модно входить в рынок App Store и Google Play, поэтому большое количество команд, схожих с нашей, глядя на невероятный успех определенного количества игр, отметая все доводы против этого рынка, стремятся свернуть горы. Промахнувшись во второй раз, мы свернули себе шею.

Несмотря на эти неудачные попытки, мы решили сменить свой вектор деятельности и посмотреть правде в глаза.

Раз у нас выходят сложные по механике проекты, почему мы до этого не пытались предоставить свой подход аудитории, которая поддерживает игры, где необходима умственная деятельность — аудитории компьютерных игр, аудитории Steam?

Поэтому, уважаемый инвестор, мы просим предоставить нам ещё один, последний шанс, чтобы доказать, что в мире найдётся много поклонников качественных логических игр. Мы уже проработали концепцию новой ПК-игры, которая также может быть портирована на консоли. Это будет пиксельный топ-даун шутер, комбинирующий в себе стелс-экшн и молниеносный 1-bullet-to-kill, с большим количеством рукопашного боя, стилизованного под реальную жизнь. Из отличительных особенностей: тихие убийства, неожиданные повороты сюжета, продуманные враги, жестокие боссы. Можно использовать окружающие предметы для убийства и отвлечения врагов. В игре мы помогаем главному герою выполнять различные задачи, выпытывать информацию из врагов, наши решения влияют на сюжетную линию.

Ход создания этой игры мы будем освещать в своих социальных аккаунтах:

100 млрд. - это капитализация, до которой я планирую довести стоимость предприятия - я надеюсь, вы понимаете, о чём речь.

Капитализация - рыночная (биржевая) стоимость предприятия, акции (биржевые расписки) которого обращаются на организованном рынке.

Денег я не жду. Я жду компаньонов с деньгами (инвесторов) с указанными параметрами. В идеале, было бы не плохо (всё равно к этому придёт), проекту нужны компаньоны в лице правительств нескольких крупных государств, поскольку его реализация носит глобальный характер.

“…сначала посмотрим на качество товара и выгоду от него…”

Качество товара - венчурный проект. Что это значит? Это большие риски и, соответственно, в случае, если всё будет реализовано, высокий доход. Но риск - прежде всего, венчурный проект - есть венчурный проект.

Проект возник не вчера, а лет десять назад, но тогда он был просто фантастическим, и только сегодня уровень техники приблизился к тому, чтобы его можно было реализовать.

“…к вопросу общения, не думаете ли вы что мне делать нечего…”

нет, я не думаю так. Более того, если бы я так думал, то сразу бы вышел на потоковое общение - Скайп. Но дело в том, что ко мне уже не раз обращались за информацией. Было даже предложение от некоего Соколова, у которого всё “повязано” в Роспатенте, как он сказал, в качестве помощи в получении патентов на изобретения, сопутствующие проекту, где я шёл бы вторым номером. Было несколько обращений от иностранных “инвесторов”. Но скрытая цель (подоплёка) всех этих обращений была одна - выудить инфу и кинуть. Через потоковое общение в ходе пространной и отвлеченной беседы это сделать довольно легко. Поэтому я предпочитаю дискретное общение - мылом, для начала.

Теперь о сотрудничестве.

Мною всё просчитано, и Инвестора - моего компаньона (моих компаньонов) ждет хороший куш (при условии соблюдения нижеописанных параметров организации проекта).

Оно выглядит так:

1. Оценка риска Инвестором.

2. Заключение договора о намерениях между Инвестором и автором проекта.

3. Финансирование патентования изобретений в рамках договора о намерениях (создание предприятия - ядра проекта, предоставление гарантий автору и владельцу ИС), проведение патентования в РФ, затем проведение патентования в Китае, США, странах ЕС, Японии - $1 млн. долларов США

4. Оценка проекта, как бизнеса - по моим расчетам стоимость проекта по результатам оценки будет составлять 100 млрд. - 1 трлн. долларов США - в принципе, для такого проекта сумма незначительная. Поэтому придётся заплатить оценщикам от 3 до 10% стоимости оценки, в зависимости от условий оплаты - то есть до 100 млрд. долларов США - в случае расчета акциями ОАО, векселем или иным долговым инструментом и до 30 млрд. долларов США - в случае прямого платежа.

5. Промоушен проекта - до 1 млрд. долларов США. Создание ОАО с УК на основе произведённой оценки (с УК 100 млрд. - 1 трлн. долларов США). Привлечение финансирования проекта за счет продажи акций ОАО. При этом, по моим расчетам, стоимость акций при IPO в номинале $1(к примеру) будет составлять - $10 -:- 100 (всё зависит от потраченных на рекламу средств).

Итого: при затратах - до 1 млрд. долларов США (в основном реклама на заключительной стадии входа в проект) доход Инвестора проекта при 100%-й продаже его пакета акций будет составлять от 75 млрд. долларов США.

То есть при горизонте всего вышеперечисленного в 5 лет - грубо - 1000% годовых.

На таких деньгах - когда речь идёт о десятках млрд. долларов США (чем больше сумма, тем ниже доходность, как известно) - инвесторы мечтают получить хотя бы 3% годовых

Разве это плохо?

С наилучшими пожеланиями, Андрей.

З.Я. И, если не трудно, пишите на 70227 - мне там удобнее почту смотреть.

Как составить инвестиционное предложение?

Инвестиционное предложение должно обязательно включать следующие важнейшие категории информации:

1. Резюме (Executive Summary).

2. История компании и собственность (Company history and Ownership).

3. Продукты и/или услуги Products and/or Services).

4. Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).

5. Описание отрасли, рынка и конкуренции (Industry, Market and Competitive performance).

6. Операции компании (Operations).

7. Финансовая история (Financial history).

8. Стратегический план (Strategic plan).

9. Факторы риска и стратегия снижения рисков (Risks and Risk reduction Strategies).

11. Потребность в финансировании (Summary of Financing requirem ents).

12. Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).

13. Финансовое предложение (Financial proposal).

14. Приложения (Appendices).

В дополнение ко всему должны быть учтены конкретные требования к раскрытию финансовой информации и ограничения, накладываемые ФКЦБ России, федеральным и региональным законодательствами.

Резюме — краткое описание Инвестиционного предложения — является наиболее важной его частью. Оно должно захватить внимание потенциального инвестора так, чтобы он был заинтересован продолжить более детальное знакомство с вашей компанией.

Резюме должно в сжатой форме описывать все ключевые элементы Инвестиционного предложения и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог найти для себя ответы на следующие ключевые вопросы:

1) Каковы возможности получения прибыли на инвестированный капитал?

2) Существует ли потенциал роста и потребности на рынке?

3) Какую долю на рынке может занять ваша компания, каковы конкурентные преимущества и как они могут быть реализованы для достижения поставленных целей?

4) Какова квалификация вашей управляющей команды и какой опыт работы в данной отрасли вы имеете?

5) Каковы потребности в финансировании, условия привлечения капитала и стратегия выхода из проекта.

На нескольких страницах вы должны кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору, что ваша компания конкурентоспособна и имеет значительный потенциал развития. Ваша стратегия и конкурентные преимущества способны обеспечить сильные позиции на рынке в будущем, а требуемый капитал будет использован по назначению и принесет прибыль инвесторам. Таким образом, документ должен содержать следующую основную информацию:

а) краткое описание вашей компании, продукции и рынков, на которых вы работаете сегодня;

б) краткую характеристику управляющей команды и финансовые результаты деятельности компании за последние 2-3 года;

в) краткое описание будущего вашей компании, стратегии развития, инвестиционного проекта, возможностей роста, рисков и прогноз финансового состояния на 3-5 лет;

г) краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.

2. ИСТОРИЯ КОМПАНИИ И СОБСТВЕННОСТЬ

Потенциальный инвестор обязательно оценит то, как ваша компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать хронологическую историю компании, начиная от даты основания до текущего момента. Необходимо указать основные события, происшедшие в компании, в том числе:

1) организационно-правовые изменения (приватизация, слияния, поглощения, реструктуризация и т.п.);

2) важнейшие события, связанные с выпуском новой продукции и успехами на рынке;

3) финансовые события (привлечение капитала посредством выпуска акций, получение государственной поддержки и т.п.).

История компании должна быть связана с потребностями в финансировании, например:

если в прошлом компания имела успех и планирует обеспечить рост за счет расширения бизнеса, выпуска новых продуктов, выхода на новых потребителей, в значительной степени используя предыдущий удачный опыт, то это должно быть ясно продемонстрировано в Инвестиционном предложении.

3. ПРОДУКТЫ И/ИЛИ УСЛУГИ

Достаточно подробно опишите продукты и/или услуги, которые ваша компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. Вы должны объяснить потенциальным инвесторам, что такое ваш бизнес сегодня и как ваши продукты и/или услуги представляются на рынке.

В этом разделе обязательно должна быть представлены следующие описания:

1) существующих продуктов и/или услуг (их ключевые характеристики),

3) существующих систем продвижения и распределения продукции и/или услуг.

Укажите важнейшие конкурентные преимущества (более высокие потребительские свойства и качество, низкие цены, условия поставки и т.п.) вашей продукции и/или услуг, которые обеспечивают успех на рынке.

Инвестор должен понимать, на чем базируется ваше представление о будущем успехе компании. Если вы являетесь создателем своих продуктов и/или услуг, опишите процесс разработки новых продуктов.

Старайтесь использовать не очень сложные технические термины, сделайте текст более доступным и понятным. Используйте таблицы и графики, наглядно демонстрирующие преимущества вашей продукции и/или услуг. Постарайтесь достаточно полно, но кратко описать продукцию и/или услуги в тексте Инвестиционного предложения, а более детальную (техническую) информацию разместите в Приложении к основному документу.

В этом случае потенциальный инвестор будет знать, что при необходимости детальная техническая информация может быть легко получена. Учитывая, что такая информация может иметь конфиденциальный характер, она может быть представлена не на стадии первичного ознакомления с проектом, а на последующих стадиях процесса взаимодействия с инвестором, после того как инвестор проявит серьезные намерения к вашему проекту.

4. МЕНЕДЖМЕНТ И ПЕРСОНАЛ

Подавляющее большинство потенциальных инвесторов уверено в том, что ключевым фактором успеха компании является квалификация управляющей команды. Если рассматривается возможность вложения капитала в растущий бизнес, успех которого зависит от качества и эффективности осуществляемых операций, это особенно важно. Вместе с тем при инвестировании в объекты недвижимости наиболее важным критерием будет месторасположение.

В данном разделе должна быть представлена такая информация:

1. Краткое описание опыта работы, способностей и уровня квалификации ключевых менеджеров вашей управляющей компании (в том числе краткие автобиографии, полные резюме должны быть включены в Приложение).

2. Описание слабых сторон (недостатков) вашей управляющей команды, с указанием того, как эти недостатки будут устранены. В некоторых случаях инвесторы (например, стратегические) наряду с финансированием окажут содействие в повышении эффективности управления.

3.Организационно-структурная схема компании, которая иллюстрирует основные функции и зоны ответственности ключевых менеджеров и сотрудников.

Инвестиционное предложение должно также включать информацию о ключевых работниках предприятия, от уровня квалификации которых зависит успех компании на рынке, в том числе о научных и инженерно-конструкторских кадрах, дизайнерах, высококвалифицированных (уникальных) рабочих и т.п.

Вы также должны указать потребность в работниках и менеджерах для вашего бизнеса. Информация может включать: количество работников, условия оплаты труда, дополнительные вознаграждения, распределение работников по функциональным областям, наличие профсоюза, историю взаимоотношений администрации с работниками (как и в других разделах, детальная информация должна быть представлена в Приложении). Также опишите программу переподготовки менеджеров и квалификации сотрудников.

5. ОТРАСЛЬ, РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯ

Потенциальный инвестор надеется, что после прочтения Инвестиционного предложения он будет лучше понимать отрасль, в которой действует ваша компания, рынки сбыта, а также уровень конкуренции.

Это важнейшая информация, на основе которой потенциальный инвестор сможет сделать вывод, в состоянии ли компания успешно реализовать свои конкурентные преимущества на рынке в соответствии с бизнес-планом, а, следовательно, обеспечить прибыль и прирост стоимости бизнеса.

Описывая отрасль, в которой действует компания, необходимо уделить внимание тенденциям изменений в отрасли, которые могут повлиять на положение компании. Поскольку состояние дел в отрасли, возможно, незнакомо потенциальному инвестору, в описании стоит уделить внимание следующим факторам:

• способность поставщиков негативно для компании влиять на условия поставки;

• способность покупателей негативно для компании влиять на условия покупки продукции и/или услуг; возможность возникновения продуктов-заменителей;

• величина барьеров на вход новых предприятий-конкурентов (игроков) на рынки, на которых действует компания; уровень конкуренции в отрасли.

Опишите целевые рынки, сегменты и целевые группы потребителей, где компания будет реализовывать свою продукцию и/или услуги. Данный раздел должен содержать:

1. Определение важнейших групп потребителей (включая покупателей промышленных товаров, потребительских товаров, правительственных учреждений и т.п.) с указанием их важнейших характеристик.

2. Описание исторического и предполагаемого в будущем роста рынка и рыночных сегментов.

3. Определение существующих рынков (регионального, национального, международного) и будущих рынков (в связи с возможностями будущего роста).

4. Описание способов дистрибуции продукции в каждый из целевых сегментов.

5. Описание специфических и других характеристик целевых потребителей и областей, в которые определяют наиболее высокие возможности для роста (включая влияние поставщиков, барьеры на пути внедрения на рынок, сезонность, цикличность, валюта и т.п.).

Потенциальный инвестор воспримет негативно такую компанию, которая не в состоянии продемонстрировать реалистичный взгляд на конкуренцию. Информация, содержащаяся в данном разделе, помогает потенциальному инвестору сделать вывод о вероятности успеха компании на рынке.

В этом разделе должна быть представлена следующая информация:

• Кто ваши конкуренты?

• В чем их сильные и слабые стороны, какова их доля на рынке?

• Что является основой для конкуренции (ключевые факторы успеха на рынке: ценовая политика, качество продукта, надежность, качество обслуживания клиентов, стиль поведения, имидж, система продвижения продукции и т.п.)?

Потенциальный инвестор будет разбираться в том, как вы оцениваете свое положение на рынке или рыночных сегментах. Инвесторы, безусловно, захотят понять, как ваша стратегия и реализация плана маркетинга позволит добиться успеха в борьбе с конкурентами.

Представленная информация должна помочь потенциальному инвестору ответить на следующие вопросы:

1. Какую долю будет занимать ваша компания на рынке через период, определенный вашим планом маркетинга (бизнес-планом)?

2. Будут ли созданы новые рынки, как результат реализации вашей стратегии?

3. Будут ли клиенты вашей компании получены в результате роста общей емкости рынка или они будут перехвачены у конкурентов (укажите каких)?

4. Какова будет реакция конкурентов на ваше расширение или выход на рынок или сегмент рынка? Как они ответят на ваши действия?

5. Могут ли появиться новые конкуренты в результате вашей активности?

6. Как вы будете реагировать на их появление?

Постарайтесь не поддаваться соблазну нереалистичных прогнозов. Отсутствие реализма будет оценено потенциальным инвестором как недостаток вашей компетенции. При этом может сформироваться скептическое мнение и о других частях вашего Инвестиционного предложения, которые были столь же оптимистичны, особенно если инвестор имеет опыт работы в данной отрасли.

Когда вы описываете отрасль, рынки и данные о конкуренции (исторические и прогнозные), постарайтесь использовать вторичные информационные источники: отчеты независимых консультационных фирм об исследованиях рынка, опубликованные отраслевые прогнозы, государственную статистическую информацию и другие публикации. Это поможет придать вашим данным больше надежности, правдоподобности и убедить потенциального инвестора в реалистичности ваших оценок. Продолжение читайте здесь.

Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:

Привлечение инвестора – письмо с инвестиционным предложением

Обычно инвестиционное предложение составляется уже после написания бизнес-плана. Лучше всего адресовать это предложение тем, кто имеет отношение к сфере, в которой вы ведете свою деятельность. Владелец капитала в таком случае будет больше заинтересован, так как он сможет путем такого сотрудничества расширить свой бизнес. Это, конечно, не строгое правило – очень многие корпорации успешно работают в разных отраслях одновременно.

Ваше предложение нужно оформить таким образом, чтобы оно показалось потенциальному вкладчику особенно привлекательным. Обязательно ответьте сами себе на вопрос : что нового в вашей идее, какие ее плюсы, в чем ее превосходство? Изучите рынок, проведите маркетинговое исследование – небольшое или более серьезное, проведя опрос или используя Интернет - как считаете нужным. Не забывайте, что ваш проект должен быть рентабельным и реалистичным, а не только впечатлять новизной. Докажите это документами. Помните, что данные о запрашиваемых инвестициях нужно включить к тому же и в бизнес-план.

Инвесторы больше всего заинтересуются высокодоходными программами (примерно от 20% уже на второй год после начала). Вы должны определить, кто ваши покупатели, насколько широк рынок для вашего продукта. Новый подход можно применить даже к давно знакомой идее, зависимо от аудитории продукта или услуги. Подготовьте краткое резюме вашего предложения. Мало кто из начинающих предпринимателей действительно готов общаться с потенциальными вкладчиками, к тому же трудно составить действительно грамотное предложение.

Вы можете взглянуть на это как на свое конкурентное преимущество.

Резюме составляется как рекламный материал, излагается в содержательном тексте небольшого объема (до пяти страниц). Необходимо четко прописать бизнес-идею и донести ваше послание.

Начните ваше предложение с резюме, а далее важными будут такие пункты:

История компании, собственность.
Продукты, услуги.
Персонал (руководящий и производственный).
Описание отрасли и рынка конкуренции.
Операции компании.

Далее – тоже отдельными пунктами: включите в материалы финансовую историю, изложите стратегический план, отобразите факторы риска и стратегию их снижения, спрогнозируйте финансовое состояние, определите потребность в финансировании. Следующий пункт посвящен законодательству и правительственной поддержке. После этого переходите к формулированию вашего финансового предложения. Наверняка, большинство их этих пунктов вы уже проработали в своем бизнес-плане.

Как приложения, к вашим материалам можно добавить:

список основных поставщиков и покупателей (строится исходя из объема поставок и покупок);
рекомендательные письма по главным менеджерам;
рекомендательные письма о бизнесе (с контактной информацией партнеров предприятия);
перечень специалистов, с которыми работает фирма (банкиры, юристы, консультанты), контактные данные;
список задолженностей, в том числе просроченных кредиторских и дебиторских.

Поиск инвестора: с чего начать?

Мы уже делали обстоятельные подборки о том, куда податься стартаперу с голой идеей и где взять деньги на бизнес в различных нишах, но это не остановило поток вопросов от новичков. На этот раз мы объединили обучающие материалы Rusbase в единую логическую цепочку, чтобы сориентировать самых начинающих.

Прорабатывать! Ваша гениальная идея ничего не стоит, пока не начала привлекать аудиторию и приносить деньги. Без работающего прототипа и команды инвесторы вас и слушать не станут — если, конечно, вы уже не известны на рынке как успешный серийный предприниматель. Вкладываясь в идею, инвестор рискует не только деньгами, но и репутацией. Чтобы доказать свою способность заниматься бизнесом, вам нужно самостоятельно найти хотя бы минимальные ресурсы для создания продукта.

Чтобы получить хотя бы малую толику внимания инвестора, вам нужны работающий прототип и команда. В одиночку продукт создавать сложно, поэтому нужно постараться заразить своей идеей кого-то еще.

Работающий прототип — это вам не лендинг с пустыми формами. На этапе поиска инвестиций он должен уже быть протестирован потенциальными клиентами. Также нужно придумать и уметь внятно объяснить придумать бизнес-модель — то, как вы будете зарабатывать на единице продукта.

Как сделать презентацию для стартапа?

Инвесторы обречены просматривать сотни презентаций в год — уважайте их время. Презентация должна быть краткой и хорошо структурированной, то есть содержать наглядные сведения о команде, продукте, рынке, аудитории, бизнес-модели и капитализации.

Поиск инвестиций через базы стартапов

Когда у вас уже есть продукт и четкие очертания проекта (которые изложены в презентации), вы можете зарегистрироваться на онлайн-сервисах по поиску инвестиций.

Инвесторы ищут там проекты в нужных им нишах. Размещение в базах стартапов обычно бесплатно, но проекты проходят модерацию, строгость которой зависит от политики ресурса.

Если вы ищете зарубежные инвестиции, вы также можете попытаться раскрутить свой продукт на сайте Product Hunt.

Участие в конкурсах и других мероприятиях

Конкурсы помогают получить ценный опыт конкуренции, а в случае выигрыша — грант и внимание инвесторов (в том числе благодаря отчетным публикациям в СМИ). В России и за рубежом регулярно устраивают конкурсы, хакатоны и бесплатные образовательные программы для стартаперов — следить за этим потоком возможностей удобно у нас по тегу #chance.

Активный поиск инвестора

Если вы не нашли инвестора на мероприятиях, можно попробовать написать венчурным фондам. Попробовать — потому что холодные и теплые контакты в таких делах работают плохо, самым эффективным средством всегда было и будет личное знакомство.

Зачем идти в акселераторы?

Акселераторы — это интенсивные очные образовательные программы (обычно длятся несколько месяцев), которые помогают проектам на ранних стадиях вырасти до получения первых инвестиций. Это отличный вариант для тех, кто никак не может найти инвестора сам.